贸易信用保险 (TCI) 定义

贸易信用保险 (TCI) 是一种保护企业免受其商业客户无力支付产品或服务费用的方法，无论是由于贸易伙伴经营所在国家/地区的破产、资不抵债或政治动荡。因此，TCI（有时称为应收账款保险、债务人保险或出口信用保险）可帮助企业保护其资本并稳定现金流。它还可以帮助他们从银行获得更好的融资条件，这些银行有信心偿还 客户的应收账款。

什么是贸易信用保险 (TCI)？
许多商业买家要求信贷以大量购买商品或服务，但向这些客户提供贷款会使供应商面临无法偿还的风险。例如，如果客户申请破产，债权人通常只会收到部分欠款，或者根本没有收到任何款项。对于无担保债务尤其如此，其中债权人没有抵押品来支持贷款。

TCI 通过在适用的承保范围内向保单持有人补偿未偿债务来减轻这种风险。TCI 的优势之一是公司可以更有信心地向新客户或现有客户提供信贷，确保无论客户的财务状况如何，他们都会得到回报。因此，保险可以帮助公司在不承担不当风险的情况下发展业务。

TCI 的领先供应商包括 AIG、苏黎世保险集团、Chubb、Coface、Allianz Trade 和 Atradius 等运营商。美国的官方出口信贷机构美国进出口银行 (EXIM)还提供信用保险，保护外国应收账款免受破产和政治风险的影响。如果买方不付款，通过 EXIM 投保的企业将获得发票金额的 85% 至 95%。

贸易信用保险如何运作
与任何保险产品一样，成本反映了投保人对保险公司构成的预计风险。在评估企业的风险时，保险公司会考虑各种标准，例如客户所从事的交易量、买家的信誉、经营所在的行业以及买家同意的还款条款。根据专业保险经纪公司 Meridian Finance Group 的数据，通常情况下，保险费用不到受保销售额的 1%。

企业通常可以扩大其保险范围以适应其预算和风险状况。例如，他们可以选择覆盖一个特定客户——特别是如果它是一个大的或特别有风险的账户——或选择数量的客户。一些保单还提供次要保险，只有在主要保单未能涵盖全部索赔额时才会生效。

根据客户的承保贸易伙伴的财务实力，保险提供商通常会为每个客户分配特定的信用额度。如果买方未能支付货物或服务费用，保险公司将仅承保不超过该赔偿上限的损失。

尽管一些承运人将因贸易禁运或其他与政府相关的事件而导致的未付款包括在其 TCI 保险范围内，但其他保险公司提供称为政治风险保险的单独产品。这种保护对于在传统不稳定地区经营的公司尤其重要，包括跨国公司和大型连锁酒店。

TCI的优势
对于一些公司来说，向买家提供慷慨的信贷条款的能力可以吸引更大的买家或为可能扩展到新的地理市场打开大门。TCI 通常使企业更愿意提供信贷，因为违约风险显着降低。在大多数主要竞争对手已经拥有 TCI 的行业中，为了保持竞争力，制定减损策略可能是必要的。

为买家提供更大的信用额度也有助于公司产生规模经济。因为客户可以购买更多数量，公司可能会发现自己从自己的供应商处购买更多数量，从而创造了协商更好定价的能力。

TCI 的替代品
对于担心应收账款损失的公司来说，TCI 并不是唯一的选择。以下是其他三种可能的策略。

自我保险
一种替代方案是自我保险，这意味着企业创建自己的储备基金，专门用于弥补未付账户的损失。这种策略的缺点是，公司可能不得不留出大量资金来防止损失，而不是用这笔钱来发展业务。

第三方因素
公司的另一种选择是将其应收账款出售给称为factor的第三方，然后该第三方尝试自行收取应收账款。然而，一个保理商通常会以相当大的折扣购买这些应收账款的权利——通常是发票金额的 70% 到 90%。

如果保理商设法收回全部债务，债权人可能会获得更大的百分比，但它仍然需要为保理商的服务支付大量费用。

买方信用证
最后，在海外开展业务的公司可以获得买方的信用证。本质上，这是采购公司银行的保证，即卖方将在特定日期前全额付款。缺点之一是这些只能由买方获得并支付，买方可能不愿意支付银行担保的交易费用金额。更重要的是，信用证只适用于单一买方，供应商有责任保护其其他应收款。

TCI市场的增长
根据 Allied Market Research 的 2021 年报告，在 2020 年经济低迷期间，TCI 的采用加速，这提醒人们可能会出现市场混乱和应收账款收入损失。根据该研究公司的预测，TCI 的全球市场在 2019 年达到 93.9 亿美元，预计到 2027 年将达到 181.4 亿美元。这意味着年复合增长率为 8.6%。