什么是 ESG？环境社会治理准则

对投资者决定投资的公司运营进行全面研究和分析是投资过程的关键部分。在投资一个组织之前，许多投资者会审查信息和运营细节，以确保他们投资的是一个可持续发展和道德的企业。了解 ESG 及其如何影响投资过程对于任何在其职业生涯中涉及投资者建议或关系的人来说都是必不可少的。

什么是环境、社会及管治？
在回答“什么是 ESG？”这个问题时，回顾一下定义可能会有所帮助。ESG 或环境、社会和治理标准是具有社会意识的投资者用来筛选潜在投资的公司运营标准。许多投资者在投资前审查 ESG 标准，因为这使他们能够确保企业符合他们的价值观和职业目标。在此评估期间，投资者评估和监控企业的可持续性、企业社会责任或企业社会责任倡议与财务成功之间的联系，以做出决定。

企业高管和投资者有时将 ESG 投资称为可持续投资、责任投资、影响力投资或社会责任投资 (SRI)。投资者在使用环境、社会和治理标准评估公司时会查看各种行为。这种投资还为投资者提供了进行风险评估的机会，并避免可能因其环境实践或其他方面的问题而构成风险或威胁的公司。

ESG 标准的类型
存在三个关键的 ESG 投资或标准，即环境、社会和治理。这些 ESG 标准包括以下内容：

环境的
环境标准可能包括组织的能源使用、废物、污染、自然资源保护和动物治疗。这种投资强调公司的可持续发展实践及其对环境和生态系统的影响。投资者还可以使用 ESG 投资的这一方面来评估公司可能面临的任何环境风险并管理这些风险。

例如，一家公司可能面临与受污染土地所有权、危险废物处置、有毒排放管理或遵守政府环境法规相关的问题。此示例使用投资者用来研究和确定公司是否适合投资的一些基本生态指标。投资者在研究环境标准和适用性时考虑的一些典型因素包括：

使用可持续能源而非不可再生资源

符合政府生态标准

垃圾和废水的管理

使用节能技术

公司运营产生的碳排放

污染或森林砍伐对生态系统的影响

社会的
ESG 投资中的社会标准是指其与众多利益相关者（包括业务合作伙伴和社区成员）的业务关系。投资者重视积极的社会声誉，因此他们对企业的社会地位进行深入研究和分析，并了解这种看法背后的原因。具有积极社会标准的公司会考虑社区和利益相关者的利益，并努力在所有业务运营中保持道德商业实践。

影响公司声誉的因素有很多，包括其企业社会责任或企业社会责任倡议或员工参与志愿活动，或者公司如何表现出对员工健康和安全的重视。投资者考虑的一些社会投资标准包括：

员工的公平工资

安全工作标准

多样性和包容性政策

使用捐赠或志愿服务的社区参与工作

社区福利和外展计划

对客户满意的承诺

以合乎道德的方式使用客户数据

与当前利益相关者的关系

治理
ESG投资中的治理标准是指公司使用准确透明的会计方法。这也确保其股东对重要问题进行投票。投资者可以寻求保证公司在选择董事会成员时避免利益冲突，不依赖政治恩惠寻求特殊待遇，并远离非法行为。审查治理信息允许投资者选择符合法律并遵循政府和行业最佳实践的组织和投资机会。

投资者进行各种测试以确保他们所瞄准的公司合法且合乎道德地运营。他们在根据治理标准审查组织时可以考虑的一些基本因素包括：

诉讼的数量、主题和结果（如果有）

公司向政治候选人或政党捐款

游说做法或与政府官员的联系

高管的薪水和奖金

内部腐败报告

审计报告和惯例

与违反政府法律或规定有关的罚款或警告

财务数据和信息的公共记录和发布

ESG投资的重要性
ESG 投资至关重要，因为它可以让企业对其业务实践和运营更加负责。随着越来越多的公司意识到并有意识地遵循 ESG 投资，他们可以在向业务合作伙伴做出财务承诺之前审查他们的环境、社会和治理实践。ESG 还使公司能够主动了解其业务对环境和社区的影响。更多的公司可能会采用绿色能源政策并改善内部治理实践，以吸引长期投资者，从而造福于他们的组织、员工和社会。

投资者可以使用 ESG 标准来确定哪些投资是值得信赖和可靠的，哪些投资可能会因其不道德的商业行为而损害其业务运营或面临风险。投资于具有稳健且令人信服的 ESG 战略的公司可以对投资回报或 ROI 产生积极影响，并降低贷款和收入风险。ESG 标准的每个方面都会影响财务成功，因此 ESG 投资有利于投资者和组织。

ESG投资的优缺点
ESG 投资正在成为企业投资者的普遍做法。这对投资者和公司都有很多好处，但建议您了解 ESG 投资的一些挑战。ESG 投资的一些好处包括：

建立持久的伙伴关系：使用 ESG 投资标准，投资者和企业可以建立长期的专业关系。由于他们有着相似的目标和道德规范，因此可以更容易地制定长期战略并在投资过程中进行协作。

识别创新机会：在 ESG 投资过程中，投资者可能会注意到特定的增长领域，例如他们想要投资的绿色技术项目或他们感兴趣的任何社会倡议。这些因素可以帮助投资者识别可以激发业务发展创新的潜在机会，并成为成功的投资者关系的基础。

设定期望：每当投资者将资金投入企业时，他们对标准的道德行为和交易都有一定的期望。设定期望有助于在双方之间建立透明度和信任。

ESG 投资过程的一些缺点包括：

时间投入：进行深入的ESG研究和分析需要时间和精力，因此整个过程需要投资者耐心地收集数据和核实信息。

不完美的企业：没有企业在 ESG 投资的所有三个方面都是完美的，因此投资者在做出投资决定之前应确定不可协商的因素并相应地优先考虑它们。

有限的机会：一旦投资者确定了与商业投资相关的风险和重要因素，它通常会限制投资机会的数量和财务成功。

什么是ESG基金？
今天表现良好的任何企业都制定了 ESG 战略，并且他们会持续采取行动来维护和发展这些业务。ESG基金是指资产配置包括符合ESG标准的公司债券和股票的机构基金。ESG 基金适合希望投资于可持续、道德和具有社会意识的公司的投资者。

例如，假设您是一名投资者，希望将您的资金投资于具有环保意识的公司的股票，这些公司遵循适当的污染控制机制。在这种情况下，您可以开始识别符合此标准的公司。获得潜在公司名单后，您可以根据可能影响您的 ESG 投资的基本因素和价值观做出决定。您在做出此决定时可以考虑的一些因素包括公司对 ESG 监管机构的合规性，这可以帮助您确定其关闭的可能性和相关风险（如果有）。

如何选择合适的ESG基金？
与其他类型的基金类似，ESG 基金使用两种方法中的一种来构建投资组合。他们要么被动地跟踪指数，要么积极地根据他们的研究来选择投资。您可以通过了解主动基金和被动基金之间的关键区别来决定选择 ESG 基金。

活跃的 ESG 共同基金进行研究以确定符合其标准的基金。被动 ESG 基金依靠第三方指数来筛选公司的 ESG 合规性。您可以根据您的投资目标、经验和税务情况等因素在主动基金和被动基金之间进行选择。您也可以咨询投资专业人士，在投资过程中为您提供帮助。